一、企業盡職調查要看準待投企業的團隊:1個團隊
投資就是投人、投團隊，尤其要看準被投企業團隊的領頭人，大海航行靠舵手，對被投企業團隊成員的要求是：要有工作激情、誠信、專業和敬業、要有學習能力。
二、企業盡職調查報告要發掘兩個優勢：優勢行業、優勢企業
優勢行業是指具有廣闊發展前景、國家政策也支持、市場成長空間又很巨大的行業。優勢企業是在這行業中具有核心競爭力，在細分領域排名有很靠前的企業，它的核心業務或主營業務很突出，綜合實力要超越其他的競爭者。
三、企業盡職調查報告要弄清三個模式：業務模式、盈利模式、營銷模式
業務模式是指企業提供什么產品或服務（干什么），工作流程如何（怎么干），企業本身的人才、技術、資金、其他資源又能否支持。
盈利模式是指企業如何掙錢，通過什么手段或環節掙錢，為什么能賺到錢？
營銷模式是企業如何去銷售自己的產品或服務，渠道、激勵機制等。
好的企業，它的這三種模式應該是相互促進而不能有沖突。
四、企業盡職調查報告要查看四個指標：營業收入、營業利潤、毛利率、增長率
私募股權投資機構看重的就是被投企業的盈利能力和成長性，往往是希望被投企業能夠盡快改制上市，因此被投企業近三年的財務數據是比較重要。主營業務的毛利率反映了一個企業的盈利能力和抗風險能力，而增長率可以反映企業的成長性，便于在資本市場更好地講故事。
五、企業盡職調查要弄清五個結構(:股權結構、高管結構、業務結構、客戶結構、供應商結構
任何一個企業的運營都是很復雜的，所以盡調報告要讓投資人對被投企業的具體結構有一個很清晰的了解，便于其判斷企業的好壞優劣，這是一個基本要求。
1）股權結構：主次分明、主次合理，創始人的股份不能太少，要有一個核心；
2）高管結構：結構合理，專業背景、工作經歷要有各自的優勢，有互補性，有團隊精神，運作協調高效；
3）業務結構：主營業務要突出，產品結構要合理，明星類產業、現金牛類產品都要具備，要在技術、產品創新上有適當投入；
4）客戶結構：要有大客戶，但不能過于側重，結構要合理，客戶有誠信，有實力，拖欠貨款問題不嚴重；
5）供應商結構：要有一定數量的優質供應商，在供貨可靠性、原材料質量、價格方面都能保證。
六、企業盡職調查要考察六個層面：歷史合規、財務規范、干凈納稅、產權清晰、勞動合規、安全環保
目的是要對待投企業有一個深度了解，任何一個層面如果存在嚴重問題，都有可能使得企業的改制上市被擱淺。如果是一些細小的暇疵，可以規范改正。
1）歷史合規：企業的發展歷史比較清楚，沒有太多的原罪，在設立驗資、股權變更等方面沒有重大的瑕疵；
2）財務規范：財務制度比較健全，審計公正，依法做賬；
3）干凈納稅：沒有偷稅漏稅的情況，做到依法納稅；
4）產權清晰：各項財產的產權清晰，權屬轉移手續完備(含專利、商標、房產等)，不存在可能導致訴訟、仲裁的糾紛；
5）勞動合規：嚴格執行勞動法規，與員工都簽訂勞動合同；
6）安全環保：安全生產，環保達標，沒有被勒令搬遷、處罰等隱患。
七、企業盡職調查報告要關注七項重點：規范匯編、例會制度、企業文化、戰略規劃、人力資源、公共關系、激勵機制
是對目標企業的進一步關注，側重在企業的相對細小環節。如果當中存在一些問題，可以及時規范改正，是我們判斷目標企業經營管理水平的的重要依據。
1）規范匯編：查看企業的管理規范匯編，我們可以直觀了解企業管理的制度化水平，很多企業都沒有建立一個系統的企業管理規范；
2）例會制度：詢問企業是否定期召開各項例會(總經理周會、董事會定期會議、股東會例會)，能夠了解企業運營是否規范正常，也能看出股東、企業管理層之間關系是否正常，彼此尊重，互相協調；
3企業文化：企業是否通過自身的文化建設，來形成企業的凝聚力和向心力，推動企業長遠發展；
4）戰略規劃：了解企業的戰略規劃情況，可以知道企業的發展有無目標，查看其目標是否符合行業經濟發展的實際方向;
5）人力資源：了解企業對員工培訓、激勵計劃、使用辦法，可以了解企業是否能充分調動全體員工發展業務的積極性和能動性，考察企業的綜合競爭力;
6）公共關系：了解企業的公共關系策略和狀況，可以知道企業是否具備社會公民意識，是否注重企業形象和品牌，是否具有社會責任意識;
7）激勵機制：一個優秀的現代企業應該有一個激勵員工、提升團隊的機制或計劃，否則，企業難于持續做強做大。
八、企業盡職調查報告要深入分析八個數據：總資產周轉率、資產負債率、流動比率、應收帳款周轉天數(應收帳款周轉率)、銷售毛利率、凈值報酬率、經營活動凈現金流、市場占有率
分析待投企業的財務報表時，我們很應該去分析這八個財務指標，深入判斷企業的財務狀況。
1）資產周轉率：多少的資產創造了多少銷售收入，反映資產總額的周轉速度，周轉得越快，銷售能力就越強，可以通過薄利多銷的辦法來加速資產的周轉，增加利潤。可以看出這企業是輕資產型還是重資產型。總資產周轉率=銷售收入÷平均總資產
2）資產負債率：資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比。反映出總資產中有多少是通過借債來籌集的，體現一個企業的資本結構是否合理。也可以知道企業在破產清算時債權人利益的保護程度。資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%
3）流動比率：流動比率是流動資產除以流動負債的比例，反映企業的短期償債能力。流動資產是最容易變現的資產，流動資產越多，流動負債越少，則短期償債能力越強。流動比率=流動資產÷流動負債
4）應收賬款周轉天數(應收賬款周轉率)：反映出應收賬款的周轉速度，也就是每個會計年度內應收賬款轉為現金的平均次數，也叫平均收現期，一般來說，應收賬款周轉率越高、平均收帳期越短，說明應收帳款回收快，否則企業的營運資金會過多地被應收賬款拖累，影響正常的資金周轉。應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款;應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率
5）銷售毛利率：銷售毛利率,表示每一元的銷售收入扣除銷售產品成本后,有多少錢可以用于支付各期間費用，形成利潤,是企業銷售凈利率的最初基礎,也可以看出企業的競爭能力。銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入×100%
6）凈值報酬率：凈值報酬率是凈利潤與所有者權益的百分比，反映出股東權益的收益水平，凈值報酬率=(凈利潤÷平均股東權益)×100%
7）經營活動凈現金流：是企業在一個會計年度經營活動產生的現金流入與現金流出的差額，說明經營活動產生現金的能力，企業要籌集的資金應根據實際生產經營需要，通過現金流量表來確定。企業財務狀況越好，現金凈流量越多，所需資金越少，反之所需資金越多，經營凈現金流量如果為負，說明企業需籌集更多的資金滿足于生產經營所需。
8）市場占有率，是企業的產品在市場上所占的份額。當一個企業獲得25%的市場占有率時，一般會被認為控制了市場。這指標是企業的市場地位最直觀的體現。綜合反映了企業的技術水平、營銷能力和品牌形象。
九、企業盡職調查報告九個程序要執行好：收集資料、高管面談、企業考察、競爭調查、走訪供應商、走訪客戶、走訪協會、拜訪政府、咨詢券商
要做好一個投資項目，要依照有關程序規定做好調研，要堅決貫徹群眾路線，一切從群眾中來，到群眾中去。
1）收集資料：通過多種方式，多方面的收集企業的各種數據資料；
2）高管面談：是非常重要的環節。往往能很快得出對目標企業的發展前景、團隊人員素質的印象。第一印象往往很重要，也比較可靠。
3）企業考察：一定要實地考察企業的研發、生產、日常管理等情況，對企業的普通員工進行隨機或不經意的訪談。
4）競爭調查：了解市場中的各種競爭對手的實力情況及其優勢、劣勢。對競爭對手的信息掌握得越充分、投資的判斷就會越準，同時也可以從其對手那里得到對待投企業的情況。
5）走訪供應商：走訪企業的上游原材料和輔料的供應商，了解采購情況，數量、價格、供貨信用，既可以幫助我們判斷待投企業聲譽、真實產量，也從側面了解了行業的競爭格局。
6）走訪客戶：知道企業產品質量情況和受歡迎的程度，弄清楚企業真實的銷售情況，同時也了解了其競爭企業的情況;同時，從受訪客戶的檔次水平也可以判斷待投企業的市場地位、以及市場需求和可持續發展程度。
7）走訪協會：能知道該企業在行業的地位和聲望，以及整個行業的發展態勢。
8）拜訪政府：知道該企業在政法中的地位，以及政府對該企業的支持程度;
9）咨詢券商：了解上市可行性和預期上市時間，判斷企業和行業的發展前景
十、企業盡職調查報告要包含十方面內容：企業歷史沿革、企業產品與技術、行業分析(機會與威脅)、企業優勢劣勢、發展規劃、股權結構、高管結構、財務分析、融資計劃、投資意見。
做好一份《盡職調查報告》是投資經歷的基本功，既是對前期工作的總結，也是作為創投機構最終決策的依據。一般而言，要包含以下十個方面的內容：
1）企業歷史沿革：創立背景、期間股東變動情況，所發生的重大歷史事件等；
2）企業產品與技術：公司產品情況、技術來源、研發創新能力；
3）行業分析：行業概況、行業發展前景、競爭對手情況;
4）優勢和劣勢：企業有哪些優勢，核心競爭力如何，有哪些不足或缺陷，有無解決或改進的辦法；
5）發展規劃：企業的近期、中期、遠期的發展規劃、戰略、可行性；
6）股權結構：股東構成、合理性情況
7）高管結構：高管人員和技術人員的專業和工作背景分析;
8）財務分析：近幾年的各項財務數據分析
9）融資計劃：融資計劃、融資條件是否與企業的發展計劃相匹配；
10）投資意見：投資經理對項目的總體性意見。
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